Pemodal proyek berbasis alam yang berupaya mengurangi dan menangkap emisi karbon sambil juga meningkatkan ketahanan negara-negara berkembang terhadap perubahan iklim berfokus pada investasi yang layak bahkan tanpa pendapatan kredit karbon, menurut penyedia modal yang berbasis di Hong Kong.
Proyek-proyek semacam itu menarik lebih banyak investor arus utama setelah kontroversi mengenai manfaat lingkungan aktual dari proyek-proyek perlindungan kehutanan tertentu yang menjadi dasar kredit karbon, kata Julien Martin, pendiri dan CEO Digital Climate Group (DCG).
“Sebelumnya, orang berinvestasi dalam proyek-proyek ini baik karena mereka adalah badan amal, atau mereka tertarik pada kredit karbon,” kata Martin, yang sebelumnya memegang peran senior mengembangkan yuan lepas pantai, obligasi dan produk kredit karbon di lembaga keuangan.
“Tapi sekarang mereka melakukannya karena ada potensi keuntungan finansial di atas ini. Pintu telah dibuka untuk jenis investor yang sama sekali baru.”
Keyakinan terhadap kualitas kredit karbon dari proyek-proyek berbasis alam terpukul setelah kontroversi meletus tahun lalu atas dugaan inflasi manfaat mitigasi iklim dari proyek-proyek konservasi hutan tertentu melalui metodologi penghitungan ganda dan perhitungan yang tidak selaras yang digunakan untuk memberikan kredit karbon.
Akibatnya, volume perdagangan anjlok. Kredit yang diperdagangkan di pasar sukarela – sebagai lawan dari pasar kepatuhan – turun menjadi 49 juta ton emisi gas rumah kaca setara karbon dioksida dalam 11 bulan pertama tahun lalu, dibandingkan dengan 254 juta ton pada tahun 2022, yang pada gilirannya hanya setengah dari volume tahun 2021, menurut Ecosystem Marketplace.
Secara khusus, volume perdagangan untuk proyek kehutanan dan penggunaan lahan turun 53 persen menjadi 113 juta ton pada tahun 2022, meskipun volume untuk proyek pertanian, termasuk pertanian berkelanjutan, kotoran hewan dan manajemen emisi pupuk, hampir tiga kali lipat menjadi 3,8 juta ton. Start-up fintech hijau DCG membantu pengembang dekarbonisasi berbasis alam dan proyek energi rendah karbon menyusun transaksi untuk mengumpulkan dana dari investor.
Ini menyebarkan teknologi blockchain dan data besar untuk memenuhi permintaan investor akan data yang melacak dampak lingkungan dan sosial dari proyek dan untuk menjaga terhadap greenwashing – tindakan membuat klaim yang tidak berdasar tentang manfaat lingkungan dari suatu produk atau praktik.
Martin mengatakan dia sedang mengerjakan tujuh transaksi dan sedang dalam pembicaraan tentang beberapa transaksi lainnya, sebagian besar inisiatif berbasis alam untuk dekarbonisasi dan peningkatan keanekaragaman hayati. Contohnya termasuk penanaman bambu dan bakau, produksi biochar dan budidaya ikan berkelanjutan.
Misalnya, satu kesepakatan yang diatur DCG melibatkan penanaman bambu asli di Afrika di lahan marjinal, memanen tanaman dan mengolahnya menjadi bahan makanan dan konstruksi.
Sifat mekanik bambu yang baik, biaya rendah, karbon rendah, keramahan lingkungan dan isolasi termal berarti dapat menggantikan polivinil klorida dan beton – keduanya bahan intensif karbon – dalam konstruksi.
Bagian tanaman yang tidak diinginkan kemudian dibakar tanpa adanya oksigen dalam proses yang disebut pirolisis, menghasilkan biogas untuk pembangkit listrik dan biochar sebagai pupuk hayati. Proses ini menghilangkan karbon dioksida dari atmosfer dan menyimpannya di bawah tanah.
Lisa Genasci, direktur pelaksana keuangan berkelanjutan di ADM Capital, mengatakan perusahaannya baru-baru ini meluncurkan dana yang akan memberikan kredit kepada proyek-proyek yang memberikan pengembalian komersial tanpa pendapatan dari kredit karbon, sambil mengurangi dan menyerap emisi karbon, mempromosikan kesetaraan gender dan meningkatkan mata pencaharian petani dan pengelolaan penggunaan lahan.
“Proyek-proyek ini harus berdiri sendiri tanpa pendapatan dari kredit karbon,” katanya.
ADM Capital yang berbasis di Hong Kong, yang mengelola dana US $ 2 miliar, memberikan pinjaman kepada perusahaan mid-sie underbanked di Asia untuk meningkatkan praktik pertanian dan mengelola risiko lingkungan dan sosial dengan lebih baik.
Desember lalu, ADM meluncurkan “dana dampak” pertamanya. Dengan target US $ 200 juta, itu akan membiayai pertanian berkelanjutan, akuakultur dan agroforestri di Indonesia. Agroforestri mengintegrasikan penanaman pohon dengan tanaman dan peternakan hewan untuk menciptakan manfaat lingkungan, ekonomi dan sosial.
Investor saat ini termasuk The John D. dan Catherine T. MacArthur Foundation, Packard Foundation, Calvert Impact Capital dan Margaret A. Cargill Philanthropies, selain kantor keluarga RS Group dan Ceniarth.
Dana tersebut akan dipinjamkan kepada pengolah komoditas pertanian, yang membeli dari petani, yang juga membutuhkan dana untuk membalikkan penurunan hasil panen karena perubahan iklim, pohon yang menua dan kurangnya keanekaragaman tanaman.
“Cuaca kering yang disebabkan oleh perubahan iklim dan pola cuaca El Nino tahun ini hampir mengurangi separuh hasil panen pohon kelapa di beberapa tempat,” kata Genasci. “Pertanian adalah sektor penting di Indonesia, namun tidak cukup banyak yang diinvestasikan dalam penanaman kembali, persiapan tanah dan mendidik petani tentang penggunaan input yang tepat untuk mendukung hasil panen mereka.”
